本文件规定了贴现式、零息式、利随本清以及附息式固定收益证券利息核算模型，浮动利率固定收益证券基准利率生效相关要素的选择和关联关系，以及不同证券品种适用的利息核算方法。本文件适用于中华人民共和国境内登记托管的固定收益证券发行人应付利息的核算。

ICS.03.060
CCSA11
中华人民共和国国家标准銀
GB/T423362023
固定收益证券利息核算规范
Interest calculation specification forfixed income securities2023-03-17发布
国家市场监督管理总局
国家标准化管理委员会
2023-03-17实施
1范围
2规范性引用文件
3术语和定义
4符号
5贴现式及零息式固定收益证券利息核算模型5.1
5.2利息核算公式
6利随木清固定收益证券利息核算模型6.1
6.2利息核算公式
附息式固定收益证券利息核算模型7.1
利息核算公式
浮动利率固定收益证券基准利率生效相关要素的选择和关联关系8
不同固定收益证券品种适用的利息核算方法9
政府债券
9.2中央银行票据
金融债券、企业债券、国际机构债券等9.3
9.4公司债
非金融企业债务融资工具、证券公司短期融资券9.5
信贷资产支持证券
参考文献
GB/T423362023
GB/T42336—2023
本文件按照GB/T1.1一2020《标准化工作导则第1部分：标准化文件的结构和起草规则》的规定起草。
请注意本文件的某些内容可能涉及专利。本文件的发布机构不承担识别专利的责任。本文件由全国金融标准化技术委员会(SAC/TC180)提出并归口。本文件起草单位：中央国债登记结算有限责任公司、银行间市场清算所股份有限公司、中国证券登记结算有限责任公司、中国外汇交易中心（全国银行间同业拆借中心）、上海证券交易所（中国证券博物馆）、深圳证券交易所、中国金融期货交易所股份有限公司、中国银行业协会、中国工商银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司、中国银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、汇丰银行（中国）有限公司。
本文件主要起草人：徐良堆、周燕、梁恒、董屹、曹郡、李皓、李紫菌、汤涤非、魏成、谢冰清、工晓丹、姜岳、李晓卿、孙治山、梁颖、寻晓青、郑瑞静、王玮、仲峻锋、韩奕、范薇、高尧、阙涵宇、贾祥功、俞菲菲、李刚、姜明、吴静怡、孙玥、袁彬、m
1范围
固定收益证券利息核算规范
GB/T423362023
本文件规定了贴现式、零息式、利随木清以及附息式固定收益证券利息核算模型，浮动利率固定收益证券基准利率生效相关要素的选择和关联关系，以及不同证券品种适用的利息核算方法本文件适用于中华人民共和国境内登记托管的固定收益证券发行人应付利息的核算注：固定收益证券币种不限，本文件以人民币为例进行规定。2规范性引用文件
本文件没有规范性引用文件。
3术语和定义
下列术语和定义适用于本文件
fixedincomesecurities
固定收益证券
证券持有人在特定的时间内取得固定的收益并预先知道取得收益的数量和时间的有价证券。3.2
利息interest
固定收益证券发行人按约定的票面利率、付息频率、计息方式及偿还期限对证券持有人出借资金的补偿。
注：计息方式包括零息式、贴现式、利随本清、附息式(固定利率/浮动利率)。3.3
票面利率couponrate
固定收益证券发行时发行人承诺支付的利率。注：固定利率证券的票面利率通常为按单利方法计算的年利率，在证券存续期保持不变，浮动利率证券的票面利率在存续期随基准利率的变动而发生改变。3.4
付息周期
couponfrequency
附息式固定收益证券相邻两次付息日的时间间隔注：付息周期通常可分为按月付息（1月/次）、按季付息（3月/次）、半年付息（6月/次）和按年付息（12月/次）3.5
证券期限
maturityofsecurities
固定收益证券从起息日至到期日的时间期限。注：证券期限单位可为天、月、年。3.6
月couponperiod
计息期
固定收益证券起息日（上一个付息日)至下一个付息日的计息期间。GB/T423362023
注：计息期计息天数算头不算尾3.7
interestdistribution type
利息分配方式
付息频率一年超过一次的固定收益证券各计息期利息的计算方式注：利息分配方式分为平均分配和按实际天数分配。平均分配是指全年利息按照付息频率在各计息期问平均分配，按实际天数分配是指全年利息按照各计息期的实际天数计息。3.8
年度计息天数annualdaycountbasis利息计算时的整年天数基数。
注：年度计息天数分为两类，第一类是计息年度天数，第二类是自然年度天数。计息年度是指证券生命周期中，从证券首个起息日开始的一个完整自然年度，以此类推。若一个完整的计息年度跨越闰年的2月29日，则为闻年计息年度。计息年度天数分为365天/年（闫年为366天或365天）和360天/年。第二类是自然年度天数，指证券计息期起息日所在自然年度的实际天数，只适用于资产支持证券，4符号
下列符号适用于本文件。
A：实际天数。
AC：起息日所在自然年度实际天数AD：年度计息天数。
A1：计息年度实际天数，对于年付息频率大于1的附息式证券，即为计息期所在计息年度实际天数。
A2：利随本清证券到期时不足整年部分所在的计息年度实际天数。D1：利随本清证券到期时不足整月的实际天数。D2：利随本清证券到期时不足整年的实际天数。D3：起息日至到期日的实际天数。D4:计息期实际天数。
D5：计息期实际天数，其中跨国年2月29日的计息期为D5-1。dl：分段计息期的第一段实际天数。d2:分段计息期的第二段实际天数d3:分段计息期的第三段实际天数。I1：附息式证券简化表述为30/360、365/365或A/A下的计息年度每百元面额利息资金额I2：附息式证券简化表述为A/360下的计息年度每百元面额利息资金额。I3附息式证券简化表述为A/365下的计息年度每百元面额利息资金额。4：附息式证券简化表述为A/自然年度天数下的计息年度每百元面额利息资金额，M：计息期月份数。
M1:期限内完整月份数。
M2:证券期限月份数。
N1：期限内完整计息年度数。
N2：证券起息日至到期日之间遇到的闰年2月29日次数。N3:证券期限年份数。
n：年付息频率，
P：百元面额发行价格。
Y：票面利率×百元面额本金值，对于利随本清证券，百元面额本金值即为100。Y1：计息年度每百元面额利息资金额。Y2:计息期每百元面额利息资金额。Y3：贴现式及零息式固定收益证券到期每百元面额利息资金额。yl：分段计息期的第一段执行利率。y2：分段计息期的第二段执行利率。y3：分段计息期的第三段执行利率。5贴现式及零息式固定收益证券利息核算模型5.1概述
GB/T42336—2023
贴现式固定收益证券是指低于面值（一般为百元面值）折价发行，期限在1年以内，到期按面值一次性偿还的固定收益证券
零息式固定收益证券是指低于面值（一般为百元面值）折价发行，在存续期内不支付利息，到期后按面值一次性偿还的固定收益证券，期限一般在1年以上。5.2利息核算公式
贴现式及零息式固定收益证券到期每百元面额利息资金额按照公式（1）计算：Y3100P
6利随本清固定收益证券利息核算模型6.1概述
利随本清固定收益证券是指在发行时标明票面利率，到期兑付日前不支付利息，全部利息累计至到期兑付日和本金一同偿付的固定收益证券。利随本清固定收益证券的期限为整数，期限单位可为天、月、年。
6.2利息核算公式
利随本清证券到期每百元面额利息资金额计算公式一览表见表1。表1利随本清证券到期每百元面额利息资金额计算公式一览表期限
年度计息
闰年计息
天数基数
整月计息
实际天数
2月29日
是否计息
简化表述
30/360
365/365
到期百元面额利息资金额(Y3)计算公式Y3=Y/12XM1+Y/360XD1
Y3-YXN1+YXD2/A2
Y3=Y/360XD3
Y3=Y/365×D3
Y3=Y/365×(D3—N2)
同公式(3)
同公式(3)免费标准下载网bzxz
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表1利随本清证券到期每百元面额利息资金额计算公式一览表（续）期限
年度计息
起息日所在自然
年度实际天数
起息日所在自然
年度实际天数
起息日所在自然
年度实际天数
闰年计息
天数基数
整月计息
实际天数
实际天数
注：Y=票面利率×100，单位为人民币元，7附息式固定收益证券利息核算模型7.1概述
2月29口
是否计息
简化表述
A/自然年
度天数
30/360
365/365
A/自然年
度天数
30/360
365/365
A/自然年
度天数
到期百元面额利息资金额（Y3）计算公式Y3=Y/ACXD3
Y3=Y/12XM2
同公式(3)
同公式(4)
同公式（5)
同公式(6)
同公式(3)
同公式（3)
同公式（7)
Y3=YXN3
同公式(4)
同公式(5)
同公式(9)
同公式(9)
同公式(7)
附息式固定收益证券是指发行人按照约定的利率定期支付利息，分期或到期一次性偿还本金的固定收益证券，包括附息式固定和附息式浮动。附息式固定收益证券的付息周期为月的整数倍，证券期限通常为付息周期的整数倍。
付息频率为附息式固定收益证券年付息次数，为整数。付息频率一年超过一次的附息式固定收益证券在计算各计息期应付利息时，发行人可选择平均分配或按计息期实际天数分配两种利息分配方式，其中按计息期实际天数分配包含两种利息核算方式。7.2利息核算公式
附息证券计息期每百元面额利息资金额计算公式一览表见表2。年付息
按计息
期实际
天数分
按计息
期实际
天数分
2附息证券计息期每百元面额利息资金额计算公式一览表表2
年度计息
360天
365天
起息日所
在自然年
度实际
360天
365天
360天
365天
起息日所
在自然年
度实际
闽年计息整月计息
2月29日
天数基数
365天
366天
365天
366天
365天
366天
实际天数
实际天数
实际天数
计息期内分段利率证券
360天
365天
366天
实际天数
是否计息
30/360
365/365
A/自然年
度天数
30/360
365/365
30/360
365/365
A/自然
30/360
365/365
，单位为人民币元，
注：Y=票面利率×百元面额本金值，计息年度每百元面额
利息资金计算公式
12=Y/360XA1
13=Y/365XA1
同公式（10）
同公式（10）
I4=Y/ACXA1
同公式（10)
同公式（12)
同公式（14)
同公式（10)
同公式（10）
不必核算
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计息期每百元面额
利息资金额(Y2）
同公式（11)
同公式（11)
Y2=11/n
Y2=12/n
Y2=I3/n
同公式（18）
同公式（18)
Y2=Y/12×M
Y2=Y/360×D4
Y2=Y/365XD4
Y2=Y/365XD5
Y2=Y/A1XD4
Y2=Y/ACXD4
Y2=y1/ADXd1+y2/ADXd2+y3/AD×d3+.(27)
同公式（10）
同公式（12)
同公式（14)
同公式（10）
同公式（10）
Y2=I1XD4/A1
Y2=12XD4/A1
Y2=13XD4/A1
同公式（28）
同公式（28）
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8浮动利率固定收益证券基准利率生效相关要素的选择和关联关系浮动利率证券的执行利率由基准利率加利差确定。基准利率是附息式浮动利率证券票面利率的挂钩利率，包括但不限于国内人民币相关法定利率、境内货币市场相关市场利率、公开市场操作利率、经济金融指数、统计数据等。利差为浮动利率挂钩利率的贴水，一般为固定利率基点。在某些情况下，浮动利率可以设置利率上限和保底利率。利率上限为浮动利率证券的票面利率上限，当基准利率变动后加上利差大于上限利率时，该证券按照利率上限执行。保底利率为浮动利率证券的票面利率下限，当基准利率变动后加上利差小于保底利率时，该证券按照保底利率执行。基准利率生效由生效时点、生效条件和生效时期三个层次的要素需要选择确定。浮动利率证券基准利率生效方式见表3。
表3浮动利率证券基准利率生效方式第一层次选择：
基准利率生效时点
当期生效
付息后生效
指定条件生效
第二层次选择：
生效条件
基准利率调整日
后固定时间生效
指定日期生效
第三层次选择：
基准利率生效时期
计息期有效(唯一
选择）
年度有效
计息期有效
9不同固定收益证券品种适用的利息核算方法9.1政府债券
含义和要求
基准利率一且变动，本计息期执行利率即随之变动，因此其有效时期也只能是本计息期基准利率发生变化时，本计息年度执行利率不变，付息后的下二个计息年度变动。按照完整计息年度确定执行利率。尽管一个完整计息年度内多次付息，但仍执行该计息年度初的基准利率，下一个完整计息年度按下一计息年度起息日当日或起息日前某一天的最新基准利率执行
基准利率发生变化时，本计息期执行利率不变，付息后的下一个计息期变更。每次付息后的下一计息期按该计息期起息日当日或起息日前某一天的最新基准利率执行
以该基准利率变动之日起预先确定的时间后该基准利率生效，此前仍执行原利率，因此一个计息期内可能有分段计息利率
以该基准利率变动之日起预先确定的日期后该基准利率生效，此前仍执行原利率，因此一个计息期内可能有分段计息利率
政府债券包括记账式国债、储蓄国债、地方政府债。期限小于1年的政府债券计息方式宜采用贴现式：期限大于或等于1年的政府债券计息方式宜采用附息式，计息年度天数为365天，闰年计息天数为365天（2月29日不计息）的利息核算方法见7.2的公式（11）；若付息周期小于12月/次，利息分配方式
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